Новая инициатива НБУ заставит банки задуматься

Изменение порядка формирования резервов под ссуды населению и другим заемщикам, не имеющим постоянного источника валютной выручки, приведет к ряду плачевных последствий. Среди них - рост процентных ставок, снижение объемов кредитования, торможение экономического роста и остановка банков.
В России есть банковский кризис, а у нас нет. Возможно, этим руководствовался первый зампред НБУ Арсений Яценюк, когда решил усложнить кредитование в валюте физлиц и предприятий, не имеющих постоянных источников валютной выручки.
Благодаря его стараниям, наконец-то потребители получат ссуды на десять процентов дороже чем сейчас, торговые точки испытают восторг от снижения продаж, импортеры взвинтят цены на ввозимые товары, а банки перестанут кредитовать или увеличат ставки на предлагаемые ресурсы. Все это - сразу после вступления в силу постановления №300 "О внесении изменений в Положение НБУ "О порядке формирования и использования резерва для возмещения возможных расходов по кредитным операциям банков", датированного 29 июня этого года.
В начале того же месяца НБУ предлагал ограничить кредитование физлиц в валюте путем введения нового положения о резервировании. Однако тогда благодаря шумихе, поднятой банкирами, сделать это не удалось. Старый текст забраковали, но от самой идеи не отказались. Яценюк провел "консультации" с банкирами, в результате которых все "собеседники" резко поддержали нововведение. Хотя в неформальных беседах они прямо противоположного мнения.
Оформили нововведение не новым положением, а всего лишь изменениями в уже действующее. По словам банкиров, текст 300-го постановления создал лично Яценюк.
Документ вызывает двоякое впечатление. Непосвященному в премудрости банковского бизнеса кажется, что предпринимаемое ограничение выгодно банкам, притом, что для заемщиков ничего существенно не меняется.
Действительно, теоретически при выдаче кредитов в валюте возникают риски курсовых колебаний. Например, если гривня будет девальвирована по отношению к доллару, клиенту с доходом в гривне труднее будет выплачивать ссуду. То же касается предприятий, не имеющих источников валютной выручки. "Мы можем получить элементарные невозвраты", - справедливо считает Яценюк.
Именно поэтому, по словам первого зампреда, НБУ "все хотел запретить", восстановив статус-кво, существовавший полтора года назад, до того, как новый глава ведомства Сергей Тигипко разрешил кредитование в валюте. Яценюк считает, что если банки будут выдавать займы рисковым клиентам в гривне, практически ничего не изменится. "Ставки по гривневым кредитам уменьшились с 17,6% до 16,6%", - показывает он официальную статистику НБУ по стоимости банковских ресурсов.
Запрещать кредитование в валюте не стали, обошлись тем, что сделали его менее выгодным для банков.
Если бы дело ограничилось только этим, все было бы не так страшно. Возможно, банки бы даже поддержали инициативу НБУ. Ведь в реальности процентная ставка по ссудам в гривне гораздо выше, чем это декларирует НБУ. Так, под покупку жилья займ крупнейшие банки кредитуют минимум под 20-22% в национальной валюте и 13-14% в иностранной. И это не считая различного рода попутных сборов. Таким образом, банки просто получили бы возможность выдавать ссуды дороже.
Безусловно, клиентам из "группы валютного риска" пришлось бы платить дороже. В эту категорию попадали бы физлица, импортеры (которые только ввозят товар за валюту, а продавать обязаны за гривню) и все остальные предприятия, работающие на внутреннем рынке. Некоторые из них даже раздумали бы брать ссуды, и отложили внедрение инноваций и техническое перевооружение из-за слишком высокой стоимости денег. Однако со временем все бы привыкли, что других кредитов нет. А за покупку валюты на межбанке для приобретения оборудования из-за рубежа дополнительно платили бы 1,5-процентный сбор в Пенсионный фонд.
В Украине произошел бы инфляционный взрыв, поскольку заемщики компенсировали бы возросшие затраты удорожанием своей продукции. Однако, повторим, повышение стоимости кредитов и уменьшение объемов их выдачи, а также инфляция в стране - это не такие уж большие неприятности по сравнению с теми, которые уготованы экономике страны вследствие другого нововведения НБУ.
Дело в том, что постановление №300 предписывает увеличить объем резервов, сформированных для возмещения возможных убытков от кредитования клиентов "группы валютного риска". В этом банки видят главную опасность для себя.
Общая суть процесса резервирования заключается в страховке от рисков невозврата выданных ссуд. Всех заемщиков банки разделяют на различные группы надежности, исходя из показателей кредито-, платежеспособности и прочих категорий. В соответствии с этой градацией выданные кредиты делят на "стандартные", "под контролем", "субстандартные", "сомнительные" и "безнадежные". Последние - самые рискованные, и выдав их, необходимо арифметически уменьшить капитал банка на такую же сумму без учета стоимости обеспечения. Это называется 100-процентным резервированием. Если клиент более надежен, то вследствие выдачи ему ссуды капитал уменьшается на величину от 1% чистой задолженности по "стандартным" до 50% - по "сомнительным" кредитам. Чистая задолженность - это сумма кредита минус часть (от 0% до 100%) стоимости принятого обеспечения.
Традиционно физлица считаются надежными заемщиками, если речь идет о покупке ими жилья или автомобилей. Невозвраты с их стороны - редкость. Но новое постановление НБУ предписывает снизить категорию этих заемщиков на одну ступеньку. В большинстве своем, кредиты на покупку жилья и автомобилей банки оценивали как "под контролем", что предполагало 5-процентное резервирование. После понижения категории все эти займы оказываются в группе "субстандартных", по которым капитал банка уменьшается уже на 20% от чистой суммы задолженности. Если же кредиты физлицам и другим "безвалютным" заемщикам уже были в этой группе, то их новая классификация - категория "сомнительных" с 50-процентным резервированием.
Но и это не все. Согласно тексту нового постановления, банки утратят право корректировать сумму выданного кредита на цену обеспечения, полученного от "рискованных" заемщиков. То есть, залог "безвалютные" будут предоставлять, но по документам тот не пройдет. Резервы будут вычисляться не от чистой суммы задолженности, а от 100-процентной суммы выданных кредитов.
Теперь посчитаем, к чему это приведет. После понижения классности заемщиков от "под контролем" до "субстандартного" резервы должны быть увеличены в четыре раза, от этого уровня до "сомнительный" - вдвое. Если учесть, что только физлицам в иностранной валюте выдано 6,9 млрд. грн., то суммарный капитал банков будет уменьшен на сумму от 1 до 2 млрд. грн. А поскольку сумму задолженности не получится корректировать на стоимость принятого обеспечения, то она будет несколько выше. И это только по физлицам.
Еще большая дооценка резервов произойдет по кредитам, выданным "безвалютным" юрлицам. Понижения "классности", согласно постановлению, можно избежать только если риски захеджированы при помощи фьючерсного контракта. Но сделать это вряд ли удастся, поскольку рынок этих инструментов в Украине не развит, и в ближайшем будущем ничего не изменится.
Адекватен ли предлагаемым изменениям риск курсовых колебаний? Вряд ли. В масштабах экономики нововведение приведет к обвальному уменьшению капитала банков. Они не смогут наращивать активы (не позволит пресловутый норматив адекватности, который устанавливает минимально возможную границу отношения регулятивного капитала к активам, скорректированным с учетом рисков) и подпадут под штрафные санкции НБУ. А те банки, у которых собственных средств будет достаточно, существенно повысят ставки кредитования и вообще прекратят кредитование в валюте "рисковых" клиентов. Это только усилит инфляцию, а также резко затормозит экономический рост в Украине.